Citi: Resultados y métricas clave del cuarto trimestre y de todo el año 2021
RESULTADOS Y MÉTRICAS CLAVE DEL CUARTO TRIMESTRE Y DE TODO EL AÑO 2021
RETRIBUCIÓN DE US$11.8 MIL MILLONES DE CAPITAL A LOS ACCIONISTAS COMUNES EN 2021; ÍNDICE DE DESEMBOLSO DEL 56%3
VALOR DE LIBRO POR ACCIÓN DE US$92.21
VALOR TANGIBLE EN LIBRO POR ACCIÓN DE US$79.164
Nueva York, 14 de enero de 2022 – Citigroup Inc. reportó hoy utilidades para el cuarto trimestre de 2021 de US$3.2 mil millones, o US$1.46 por acción diluida, sobre ingresos de US$17.0 mil millones. Esto en comparación con utilidades de US$4.3 mil millones, o US$1.92 por acción diluida, sobre ingresos de US$16.8 mil millones para el cuarto trimestre de 2020.
Los ingresos aumentaron un 1% con respecto al período del año anterior, impulsados principalmente por un fuerte crecimiento de Banca de Inversión en el Grupo de clientes institucionales (ICG) y mayores ingresos en Corporativo/Otros, parcialmente compensados por menores ingresos en todas las regiones en Banca de Consumo Global (GCB).
Las utilidades de US$3.2 mil millones disminuyeron un 26% con respecto al período del año anterior, lo que refleja mayores gastos, parcialmente compensados por mayores ingresos y un menor costo del crédito. Los resultados del trimestre incluyeron un impacto antes de impuestos de aproximadamente US$1.2 mil millones (US$1.1 mil millones después de impuestos) relacionado con las desinversiones de los negocios de banca de consumo de Citi en Asia5.
Las ganancias por acción de US$1.46 disminuyeron un 24% con respecto al período del año anterior. Excluyendo el impacto de las desinversiones en Asia, las ganancias por acción de US$1.99 aumentaron un 4%, reflejando principalmente una reducción del 4% en las acciones en circulación.
Para todo el año 2021, Citigroup reportó utilidades por US$22.0 mil millones sobre ingresos de US$71.9 mil millones, en comparación con las utilidades de US$11.0 mil millones sobre ingresos de US$75.5 mil millones para todo el año 2020.
Las comparaciones porcentuales a lo largo de esta publicación se calculan para el cuarto trimestre de 2021 en comparación con el cuarto trimestre de 2020, a menos que se especifique lo contrario.
Resultados financieros del cuarto trimestre
| Citigroup ($ en millones de dólares, excepto que se indique lo contrario) | 4T’21 | 3T’21 | 4T’20 TvsT% | AvsA% | 2021 | 2020 | %6 |
| Grupo de Clientes Institucionales | 9,870 | 10,987 | 9,507 (10)% | 4% | 43,887 | 45,088 | (3)% |
| Banca de Consumo Global | 6,939 | 6,348 | 7,405 9% | (6)% | 27,330 | 30,342 | (10)% |
| Corporativo / Otros | 208 | 112 | (80) 86% | NM | 667 | 71 | NM |
| Ingresos Totales | $17,017 | $17,447 | $16,832 (2)% | 1% | $71,884 | $75,501 | (5)% |
| Gastos | $13,532 | $11,777 | $11,437 15% | 18% | $48,193 | $44,374 | 9% |
| Pérdidas Crediticias Netas | 866 | 961 | 1,472 (10)% | (41)% | 4,895 | 7,611 | (36)% |
| Creación / (Liberación) de ACL Neto(a) | (1,369) | (1,162) | (1,496) (18)% | 8% | (8,786) | 9,757 | NM |
| Otras Reservas(b) | 38 | 9 | (22) NM | NM | 113 | 127 | (11)% |
| Costo Crediticio Total | $(465) | $(192) | $(46) NM | NM | $(3,778) | $17,495 | NM |
| Utilidad por Operaciones Continuas Antes de Impuestos | $3,950 | $5,862 | $5,441 (33)% | (27)% | $27,469 | $13,632 | NM |
| Reservas para impuestos sobre la renta | 771 | 1,193 | 1,116 (35)% | (31)% | 5,451 | 2,525 | NM |
| Ingresos por Operaciones Continuadas | $3,179 | $4,669 | $4,325 (32)% | (26)% | $22,018 | $11,107 | 98% |
| (Pérdida) de utilidades por Operaciones Discontinuadas | – | (1) | 6 100% | (100)% | 7 | (20) | NM |
| Participación No Controlante | 6 | 24 | 22 (75)% | (73)% | 73 | 40 | 83% |
| Utilidades de Citigroup | $3,173 | $4,644 | $4,309 (32)% | (26)% | $21,952 | $11,047 | 99% |
| Ingresos | |||||||
| Norteamérica | 8,187 | 8,583 | 8,107 (5)% | 1% | 34,229 | 36,760 | (7)% |
| EMEA | 2,866 | 3,148 | 2,926 (9)% | (2)% | 13,094 | 13,041 | – |
| Latinoamérica | 2,346 | 2,359 | 2,232 (1)% | 5% | 9,196 | 9,447 | (3)% |
| Asia | 3,410 | 3,245 | 3,647 5% | (6)% | 14,698 | 16,182 | (9)% |
| Corporativo / Otros | 208 | 112 | (80) 86% | NM | 667 | 71 | NM |
| Activos al Final del Período ($MM) | 2,291 | 2,362 | 2,260 (3)% | 1% | 2,291 | 2,260 | 1% |
| Préstamos al Final del Período ($MM) | 668 | 665 | 676 – | (1)% | 668 | 676 | (1)% |
| Depósitos al Final del Período ($MM) | 1,317 | 1,348 | 1,281 (2)% | 3% | 1,317 | 1,281 | 3% |
| Valor en Libros por Acción | $92.21 | $92.16 | $86.43 – | 7% | |||
| Valor Tangible en Libros por Acción | $79.16 | $79.07 | $73.67 – | 7% | |||
| Índice de Capital Común Tier 1(2) | 12.2% | 11.7% | 11.7% | ||||
| Índice de Apalancamiento Complementario(2) | 5.7% | 5.8% | 7.0% | ||||
| Retribución sobre Capital Común Promedio | 6.4% | 9.5% | 9.1% | 11.5% | 5.7% |
Nota: Favor de referirse a los Apéndices y Notas al pie al final de este comunicado de prensa para obtener información adicional.
- Incluye la acumulación / (liberación) de reservas crediticias para préstamos y reservas para pérdidas crediticias sobre compromisos crediticios no financiados.
- Incluye reservas para beneficios y reclamos de los asegurados, títulos de deuda HTM y otros activos.
Citigroup
Los ingresos de Citigroup de US$17.0 mil millones en el cuarto trimestre de 2021 aumentaron un 1%, reflejando un fuerte crecimiento en Banca de Inversión, Banca Privada y Servicios de Valores en ICG y un crecimiento en Corporativo / Otros, parcialmente compensado por menores ingresos entre las regiones en GCB y en Mercados de Renta Fija en ICG.
Los gastos operativos de Citigroup de US$13.5 mil millones en el cuarto trimestre de 2021 aumentaron 18%. Excluyendo el impacto de las desinversiones en Asia, los gastos aumentaron 8%, impulsados por inversiones continuas en la transformación de Citi, inversiones impulsadas por los negocios y gastos relacionados con los ingresos, parcialmente compensados por ahorros por eficiencia.
El costo crediticio de Citigroup fue de US$(0.5) mil millones en el cuarto trimestre de 2021, en comparación con US$(46) millones en el período del año anterior, reflejando principalmente una mejora en las pérdidas crediticias netas.
Las utilidades de Citigroup de US$3.2 mil millones en el cuarto trimestre de 2021 disminuyeron 26% con respecto al período del año anterior, impulsadas por mayores gastos, parcialmente compensadas por mayores ingresos y menor costo del crédito. La tasa impositiva efectiva de Citigroup fue de 19.5% en el trimestre actual en comparación con 20.5% en el cuarto trimestre de 2020.
La reserva de Citigroup para pérdidas crediticias en préstamos fue de US$16.5 mil millones al final del trimestre, o 2.49% del total de préstamos, en comparación con US$ 25.0 mil millones, o 3.73% del total de préstamos, al final del período del año anterior. El total de activos no devengados disminuyó un 40% con respecto al período del año anterior a US$3.4 mil millones. Los préstamos al consumo no devengados disminuyeron un 30% hasta US$1.5 mil millones, mientras que los préstamos corporativos no devengados de US$1.9 mil millones disminuyeron un 47% con respecto al período del año anterior.
Los préstamos de Citigroup al final del período de US$668 mil millones al final del trimestre disminuyeron 1% respecto del período del año anterior sobre una base informada. Excluyendo el impacto de la conversión de divisas6, los préstamos se mantuvieron prácticamente sin cambios, reflejando principalmente el crecimiento de los préstamos en el ICG compensado por el impacto de las desinversiones en Asia.
Los depósitos de Citigroup al final del período fueron de US$1.3 billones al final del trimestre, un aumento del 3% sobre una base reportada y del 4% en dólares constantes, impulsados por un aumento del 6% en GCB y un aumento del 4% en ICG.
El valor en libros de Citigroup por acción de US$92.21 y el valor tangible en libros por acción de US$79.16 cada uno aumentó 7%, impulsado en gran parte por las utilidades. Al final del trimestre, el índice de capital CET1 de Citigroup fue de 12.2%, un aumento con respecto al trimestre anterior impulsado por las medidas para reducir los activos ponderados por riesgo (RWA) y una pausa temporal en las recompras de acciones ordinarias en preparación para la implementación del Método Estandarizado para el Riesgo de Crédito de la Contraparte el 1 de enero de 2022. El SLR de Citigroup para el cuarto trimestre de 2021 fue de 5.7%, una disminución con respecto al trimestre anterior. Durante el trimestre, Citigroup devolvió un total de US$1.0 mil millones a los accionistas comunes en forma de dividendos sobre acciones comunes.
| Grupo de Clientes Institucionales | 4T’21 | 3T’21 | 4T’20 | TvsT% | AvsA% | 2021 | 2020 | %U | ||||||||
| ($ en millones) | ||||||||||||||||
| Soluciones de Tesorería e Intermediación | 2,459 | 2,370 | 2,482 | 4% | (1)% | 9,444 | 9,824 | (4)% | ||||||||
| Banca de Inversión | 1,845 | 1,923 | 1,287 | (4)% | 43% | 7,513 | 5,787 | 30% | ||||||||
| Banca Privada(a) | 963 | 989 | 911 | (3)% | 6% | 4,005 | 3,794 | 6% | ||||||||
| Créditos Corporativos(a) | 548 | 656 | 586 | (16)% | (6)% | 2,291 | 2,310 | (1)% | ||||||||
| Total de Banca | 5,815 | 5,938 | 5,266 | (2)% | 10% | 23,253 | 21,715 | 7% | ||||||||
| Mercados de Renta Fija | 2,536 | 3,257 | 3,177 | (22)% | (20)% | 13,720 | 17,588 | (22)% | ||||||||
| Mercados de Valores | 785 | 1,226 | 810 | (36)% | (3)% | 4,545 | 3,624 | 25% | ||||||||
| Servicios de Valores | 688 | 698 | 654 | (1)% | 5% | 2,720 | 2,562 | 6% | ||||||||
| Otros | 25 | (85) | (88) | NM | NM | (207) | (350) | 41% | ||||||||
| Total de Mercados y Servicios de Valores | 4,034 | 5,096 | 4,553 | (21)% | (11)% | 20,778 | 23,424 | (11)% | ||||||||
| Ingresos por Productos(a) | $9,849 | $11,034 | $9,819 | (11)% | 0% | $44,031 | $45,139 | (2)% | ||||||||
| Ganancia / (Pérdida) en Coberturas Crediticias | 21 | (47) | (312) | NM | NM | (144) | (51) | NM | ||||||||
| Ingresos Totales | $9,870 | $10,987 | $9,507 | (10)% | 4% | $43,887 | $45,088 | (3)% | ||||||||
| Gastos | $6,919 | $6,599 | $6,269 | 5% | 10% | $26,513 | $24,617 | 8% | ||||||||
| Pérdidas Crediticias Netas | 81 | 40 | 210 | NM | (61)% | 396 | 987 | (60)% | ||||||||
| Creación / (Liberación) de ACL Neto(b) | (396) | (78) | (1,268) | NM | 69% | (3,310) | 4,607 | NM | ||||||||
| Otras Reservas(c) | 10 | (8) | (23) | NM | NM | 1 | 21 | (95)% | ||||||||
| Costo Crediticio Total | $(305) | $(46) | $(1,081) | NM | 72% | $(2,913) | $5,615 | NM | ||||||||
| Utilidades | $2,543 | $3,419 | $3,278 | (26)% | (22)% | $15,680 | $11,503 | 36% | ||||||||
| Ingresos | ||||||||||||||||
| Norteamérica | 3,775 | 4,214 | 3,412 | (10)% | 11% | 16,748 | 17,476 | (4)% | ||||||||
| EMEA | 2,866 | 3,148 | 2,926 | (9)% | (2)% | 13,094 | 13,041 | – | ||||||||
| Latinoamérica | 1,271 | 1,295 | 1,110 | (2)% | 15% | 4,946 | 4,981 | (1)% | ||||||||
| Asia | 1,958 | 2,330 | 2,059 | (16)% | (5)% | 9,099 | 9,590 | (5)% |
Nota: Favor de referirse a los Apéndices y Notas al pie al final de este comunicado de prensa para obtener información adicional.
- Excluye la ganancia / (pérdida) en derivados crediticios, así como la valuación de mercado en préstamos a valor razonable. Para obtener información adicional, consulte la Nota al pie 7.
- Incluye la acumulación / (liberación) de reservas crediticias para préstamos y reservas para pérdidas crediticias sobre compromisos crediticios no financiados.
- Incluye reservas para títulos de deuda HTM y otros activos.
Grupo de Clientes Institucionales
Losingresos de ICG de US$9.9 mil millones aumentaron 4%, principalmente impulsados por mayores ingresos en Banca de Inversión, Banca Privada y Servicios de Valores, parcialmente compensados por una disminución en Mercados de Renta Fija.
Los ingresos de Banca de US$5.8 mil millones aumentaron 18% en comparación con el año anterior (incluyendo ganancias / (pérdidas) en coberturas de préstamos)7. Los ingresos de Soluciones de Tesorería e Intermediación de US$2.5 mil millones disminuyeron 1% sobre una base reportada y se mantuvieron mayoritariamente sin cambios en dólares constantes, impulsados por menores comisiones, compensados por el sólido aumento en los ingresos sin intereses. Los ingresos de Banca de inversión de US$1.8 mil millones aumentaron un 43%, lo que refleja un fuerte crecimiento en todos los productos. Los ingresos por Suscripción de Deuda aumentaron un 24% a US$767 millones, los ingresos por Suscripción de Acciones aumentaron un 16% a US$507 millones y los ingresos por Asesoramiento aumentaron significativamente a US$571 millones. Los ingresos de Banca Privada de US$963 millones aumentaron 6% (excluyendo ganancias / (pérdidas) en coberturas de préstamos), impulsados por mayores comisiones y volúmenes de préstamos, lo que refleja un sólido impulso con la incorporación de clientes nuevos, parcialmente compensado por menores márgenes en depósitos. Los ingresos de Créditos Corporativos de US$548 millones disminuyeron 6% (excluyendo ganancias / (pérdidas) en coberturas de préstamos), reflejando menores volúmenes, parcialmente compensado por un menor costo de los fondos.
Los ingresos de Mercados y Servicios de Valores de US$4.0 mil millones disminuyeron 11%. Los ingresos de Mercados de Renta Fija de US$2.5 mil millones disminuyeron un 20%, ya que el sólido crecimiento en divisas y materias primas fue más que compensado por una disminución en las tasas y los productos de margen. Los ingresos de Mercados de Valores de US$785 millones disminuyeron un 3%, ya que el crecimiento continuo en los balances de finanzas preferenciales y las actividades estructuradas se vieron compensados por una disminución en el efectivo. Los ingresos de Servicios de Valores de US$688 millones aumentaron 5% sobre un base reportada y 7% en dólares constantes, impulsados por mayores volúmenes de liquidación y mayores activos bajo custodia, parcialmente compensado por menores márgenes de depósitos.
Los gastos operativos de ICG de US$6.9 mil millones aumentaron 10%, reflejando inversiones continuas en la transformación de Citi, inversiones lideradas por negocios y gastos relacionados con ingresos, parcialmente compensados por ahorros de eficiencia.
El costo crediticio de ICG incluyó pérdidas crediticias netas de US$81 millones, en comparación con US$210 millones en el período del año anterior, y una liberación neta combinada de ACL y otras provisiones de US$386 millones en comparación con una liberación de US$1.3 mil millones en el período del año anterior. La liberación neta de ACL en el trimestre actual reflejó principalmente mejoras continuas en la calidad crediticia de la cartera.
Lasutilidades de ICG de US$2.5 mil millones disminuyeron 22%, ya que las menores liberaciones de ACL y los mayores gastos compensaron con creces los mayores ingresos.
| Banca de Consumo Global ($ en millones de dólares, excepto que se indique lo contrario) | 4T’21 | 3T’21 | 4T’20 | TvsT% | AvsA% | 2021 | 2020 | %1:: |
| Norteamérica | 4,412 | 4,369 | 4,695 | 1% | (6)% | 17,481 | 19,284 | (9)% |
| Latinoamérica | 1,075 | 1,064 | 1,122 | 1% | (4)% | 4,250 | 4,466 | (5)% |
| Asia(a) | 1,452 | 915 | 1,588 | 59% | (9)% | 5,599 | 6,592 | (15)% |
| Ingresos Totales | $6,939 | $6,348 | $7,405 | 9% | (6)% | $27,330 | $30,342 | (10)% |
| Gastos | $6,244 | $4,655 | $4,699 | 34% | 33% | $20,035 | $17,834 | 12% |
| Pérdidas Crediticias Netas | 805 | 944 | 1,272 | (15)% | (37)% | 4,582 | 6,646 | (31)% |
| Creación / (Liberación) de ACL Neto(b) | (941) | (1,030) | (197) | 9% | NM | (5,174) | 4,951 | NM |
| Otras Reservas(c) | 31 | 21 | 2 | 48% | NM | 96 | 105 | (9)% |
| Costo Crediticio Total | $(105) | $(65) | $1,077 | (62)% | NM | $(496) | $11,702 | NM |
| Utilidades | $713 | $1,336 | $1,233 | (47)% | (42)% | $6,057 | $667 | NM |
| Banca al Menudeo | 2,771 | 2,216 | 3,010 | 25% | (8)% | 10,776 | 11,996 | (10)% |
| Tarjetas | 4,168 | 4,132 | 4,395 | 1% | (5)% | 16,554 | 18,346 | (10)% |
| Ingresos Totales | $6,939 | $6,348 | $7,405 | 9% | (6)% | $27,330 | $30,342 | (10)% |
| Indicadores Clave ($MM) | ||||||||
| Créditos Promedio de Banca al Menudeo | 116 | 120 | 128 | (3)% | (9)% | 122 | 125 | (2)% |
| Depósitos Promedio de Banca al Menudeo | 355 | 353 | 333 | – | 7% | 352 | 311 | 13% |
| Activos de Inversión Bajo Administración | 232 | 229 | 222 | 1% | 5% | 232 | 222 | 5% |
| Créditos Promedio de Tarjetas | 146 | 143 | 149 | 2% | (2)% | 144 | 153 | (6)% |
| Volumen de Gasto de Tarjeta de Crédito(d) | 170 | 153 | 142 | 11% | 20% | 602 | 505 | 19% |
Nota: Favor de referirse a los Apéndices y Notas al pie al final de este comunicado de prensa para obtener información adicional.
- GCB de Asia incluye los resultados de las operaciones de actividades de GCB en algunos países de EMOA para todos los períodos presentados.
- Incluye la acumulación / (liberación) de reservas crediticias para préstamos y reservas para pérdidas crediticias sobre compromisos crediticios no financiados.
- Incluye reservas para beneficios y reclamos de los asegurados, títulos de deuda HTM y otros activos.
- Las ventas por compras con tarjetas ahora se conocen como Volumen de Gastos con Tarjeta de Crédito
Banca de Consumo Global
Los ingresos de GCB de US$6.9 mil millones disminuyeron 6% sobre una base informada y en dólares constantes, lo que refleja menores ingresos en todas las regiones.
Los ingresos de GCB Norteamérica de US$4.4 mil millones disminuyeron 6%. Los ingresos de Tarjetas con la marca Citi de US$2.1 mil millones disminuyeron 3%, reflejando principalmente continuas tasas de pago más altas. Los ingresos de Servicios Minoristas de Citi de US$1.3 mil millones disminuyeron 10%, lo que refleja préstamos promedio más bajos y pagos de socios más altos. Los ingresos de Banca minorista de US$1.0 mil millones disminuyeron un 6%, impulsados por menores márgenes de depósitos y menores ingresos por hipotecas.
Los ingresos de GCB Latinoamérica de US$1.1 mil millones disminuyeron 4% sobre una base informada y 3% en dólares constantes, lo que refleja menores volúmenes de préstamos tanto en banca minorista como en tarjetas.
Los ingresos de GCB Asiade US$1.5 mil millones disminuyeron 9% sobre una base informada y 7% en dólares constantes, lo que refleja márgenes de depósito más bajos y tasas de pago más altas.
Los gastos operativos de GCB de US$6.2 mil millones aumentaron 33% sobre una base informada y 34% en dólares constantes. Sobre esta base y excluyendo el impacto de las desinversiones en Asia, los gastos aumentaron 9%, reflejando inversiones continuas en la transformación de Citi, así como inversiones impulsadas por negocios, parcialmente compensadas por ahorros de eficiencia.
El costo del crédito de GCBde US$(105) millones en comparación con US$1.1 mil millones en el período del año anterior, fue impulsado por una liberación neta combinada de ACL y otras provisiones de US$910 millones, en comparación con US$195 millones en el período del año anterior, relacionado a mejoras en el entorno macroeconómico, así como a menores pérdidas crediticias netas.
Las utilidades de GCB de US$713 millones disminuyeron 42%, ya que los mayores gastos y los menores ingresos más que compensaron el menor costo del crédito.
| Corporativo / Otros ($ en millones) | 4T’21 | 3T’21 | 4T’20 | TvsT% | AvsA% | 2021 | 2020 | % :: |
| Ingresos | $208 | $112 | $(80) | 86% | NM | $667 | $71 | NM |
| Gastos | $369 | $523 | $469 | (29)% | (21)% | $1,645 | $1,923 | (14)% |
| Pérdidas Crediticias Netas | (20) | (23) | (10) | 13% | (100)% | (83) | (22) | NM |
| Creación / (Liberación) de ACL Neto(a) | (32) | (54) | (31) | 41% | (3)% | (302) 199 | NM | |
| Otras Reservas(b) | (3) (4) (1) 25% | NM | 16 | 1 | NM | |||
| Costo Crediticio Total | $(55) | $(81) | $(42) | 32% | (31)% | $(369) | $178 | NM |
| Utilidad (Pérdida) por Operaciones Continuas antes de Impuestos | $(106) | $(330) | $(507) | 68% | 79% | $(609) | $(2,030) | 70% |
| Impuesto a las utilidades (beneficios) | (23) | (222) | (300) | 90% | 92% | (818) | (921) | 11% |
| Utilidad (Pérdida) Neta | $(83) | $(111) | $(202) | 25% | 59% | $215 | $(1,123) | NM |
- Incluye la acumulación / (liberación) de reservas crediticias para préstamos y reservas para pérdidas crediticias sobre compromisos crediticios no financiados.
- Incluye reservas para beneficios y reclamos de los asegurados, títulos de deuda HTM y otros activos.
Corporativo / Otros
Los ingresos de Corporativos / Otros de US$208 millones aumentaron significativamente, impulsados por un mayor ingreso neto de la cartera de inversiones.
Losgastos de Corporativo / Otros de US$369 millones disminuyeron 21%, reflejando la liquidación de activos heredados.
Lapérdida de Corporativo / Otros por mantener las operaciones, antes de impuestos fue de US$(106) millones en comparación con la pérdida de US$(507) millones en el mismo período del año anterior, lo cual refleja mayores ingresos y menores gastos.
Citigroup dará una conferencia hoy a las 11:00 AM (Hora del Este). Una transmisión en vivo de la presentación, así como los resultados financieros y los materiales de la presentación, estarán disponibles en https://www.citigroup.com/citi/investor. Los teléfonos para la conferencia son los siguientes: +1 (866) 516-9582 en Estados Unidos y Canadá; +1 (973) 409-9210 fuera de los Estados Unidos y Canadá. El código de la conferencia para ambos números es 8287872.
Información financiera adicional, estadística y relacionada al negocio, así como las tendencias del negocio y de los segmentos, está incluida en el Suplemento Financiero Trimestral. Tanto esta publicación de resultados como la información del Suplemento Financiero Trimestral del Cuarto Trimestre de Citigroup de 2021 están disponibles en la página de internet de Citigroup en www.citigroup.com.
Citigroup, el banco líder a nivel global, tiene aproximadamente 200 millones de cuentas de clientes y hace negocios en más de 160 países y jurisdicciones. Citigroup ofrece a consumidores, empresas, gobiernos e instituciones una amplia variedad de productos y servicios financieros, incluyendo banca y crédito al consumo, banca corporativa y de inversión, intermediación de valores, servicios transaccionales y administración patrimonial.
Para más información, visite www.citigroup.com | Twitter: @Citi | YouTube: www.youtube.com/citi | Blog: http://blog.citigroup.com | Facebook: www.facebook.com/citi | LinkedIn: www.linkedin.com/company/citi
Ciertas declaraciones en este comunicado son “declaraciones a futuro” dentro del significado de la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de 1995. Estas declaraciones se basan en las expectativas actuales de la gerencia y están sujetas a incertidumbre y cambios en las circunstancias. Estas declaraciones no son garantías de resultados o ocurrencias futuras. Los resultados reales y el capital y otras condiciones financieras pueden diferir materialmente de los incluidos en estos estados debido a una variedad de factores. Estos factores incluyen, entre otros, desafíos e incertidumbres macroeconómicos y de otro tipo relacionados con la pandemia de COVID-19: como la duración y la gravedad del impacto en la salud pública, incluida la duración y una mayor propagación del coronavirus, así como cualquier otra variante cada vez más predominante e impactante en las economías estadounidenses y globales, los mercados financieros y los clientes y de los clientes corporativos y de consumo, incluida la actividad económica y el empleo, así como las diversas acciones tomadas en respuesta por los gobiernos, los bancos centrales y otros, incluido Citi; la consumación de las ventas, salidas o liquidaciones comerciales planificadas o previstas, incluso dentro de los plazos esperados y la obtención de las aprobaciones regulatorias requeridas y el cumplimiento de otras condiciones y aprobaciones, los desafíos e incertidumbres macroeconómicos y las condiciones bancarias locales, el impacto de los ajustes de cierre y la aparición de cargos o gastos inesperados, el impacto de la contabilización de los ajustes por conversión de monedas relacionados con los negocios afectados, y la realización de impactos esperados sobre el capital; y las declaraciones precautorias incluidas en esta comunicación. Estos factores también consisten en aquellos incluidos en las presentaciones de Citigroup ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), incluidas, entre otras, la sección “Factores de riesgo” del Formulario 10K 2020 de Citigroup. Cualquier declaración prospectiva hecha por o en nombre de Citigroup se refiere únicamente a la fecha en que se hizo, y Citi no se compromete a actualizar las declaraciones prospectivas para reflejar el impacto de las circunstancias o eventos que surjan después de la fecha en que se hicieron.
Contactos:
Prensa: Danielle Romero-Apsilos (212) 816-2264 Inversores: Jennifer Landis (212) 559-2718
Inversores de renta fija: Thomas Rogers (212) 559-5091
Apéndice A
Utilidades $3,173 $21,952
| Menos: Dividendos preferidos | 229 | 1,040 | |
| Utilidades para Accionistas Comunes | $2,944 | $20,912 | |
| Recompras de Acciones Comunes | – | 7,600 | |
| Dividendos Comunes | 1,020 | 4,196 | |
| Total de Capital Retribuido a los Accionistas Comunes | $1,020 | $11,796 | |
| Índice de desembolso | 35% | 56% | |
| TCE Promedio | $156,992 | $156,253 | |
| RoTCE | 7.4% | 13.4% |
Apéndice B
Gastos informados $13,532 $11,437 18%
Impacto de los costes relacionados con las desinversiones en Asia(1) 1,171 –
Gastos Ajustados $12,361 $11,437 8%
Utilidades informadas $3,173 $4,309 (26)%
Impacto de la ganancia / (pérdida) en la venta relacionada con desinversiones en Asia(1) (12) –
Impacto de los costes relacionados con las desinversiones en Asia(1) (890)
Impacto de la retención de impuestos relacionada con las desinversiones en Asia(1) (160) –
Utilidades ajustadas $4,235 $4,309 (2)%
EPS reportado $1.46 $1.92 (24)%
Impacto relacionado con desinversiones en Asia(1) $(0.53) –
EPS ajustado $1.99 $1.92 4%
Préstamos EOP reportados ($MM) $ 668 $ 676 (1)%
Impacto de la conversión de divisas – (8)
Préstamos EOP en dólares constantes ($MM) $668 $668 (0)%
Depósitos EOP informados ($MM) $ 1,317 $ 1,281 3% Impacto de FX – (16) Depósitos EOP en dólares constantes ($MM) $ 1,317 $ 1,264 4%
Nota: Los totales pueden no ser exactos debido al redondeo.
(1) Favor de referirse a la Nota al pie 5 al final de este comunicado de prensa para obtener información adicional.
Ingresos reportados $6,939 $7,405 (6)%
Impacto de la conversión de divisas – (41)
Ingresos en dólares constantes $6,939 $7,364 (6)%
Gastos informados $6,244 $4,699 33%
Impacto de FX – (30) Gastos en dólares constantes $ 6,244 $ 4,669 34% Impacto de los costes relacionados con las desinversiones en Asia (1) 1,171 – Gastos ajustados en dólares constantes $5,073 $4,669 9%
Costo de crédito informado $(105) $1,077 NM
Impacto de la conversión de divisas – (8)
Costo del crédito en dólares constantes $(105) $1,069 NM
Utilidades informadas $713 $1,233 (42)%
Impacto de la conversión de divisas – (3)
Utilidades en Dólares Constantes $713 $1,230 (42)%
Nota: Los totales pueden no ser exactos debido al redondeo.
(1) Favor de referirse a la Nota al pie 5 al final de este comunicado de prensa para obtener información adicional.
Ingresos informados $1,075 $1,122 (4)%
Impacto de la conversión de divisas – (19)
Ingresos en dólares constantes $1,075 $1,103 (3)%
Nota: Los totales pueden no ser exactos debido al redondeo.
Ingresos informados $1,452 $1,588 (9)%
Impacto de la conversión de divisas – (22) Ingresos en dólares constantes $1,452 $1,566 (7)% Nota: Es posible que los totales no sumen debido al redondeo.
(1) GCB de Asia incluye los resultados de las operaciones de actividades de GCB en algunos países de EMEA para todos los períodos presentados.
Ingresos reportados $2,459 $2,482 (1)%
Impacto de la conversión de divisas – (34)
Ingresos en dólares constantes $2,459 $2,448 0%
Nota: Los totales pueden no ser exactos debido al redondeo.
Ingresos reportados $688 $654 5%
Impacto de la conversión de divisas – (10)
Ingresos en dólares constantes $688 $644 7%
Nota: Los totales pueden no ser exactos debido al redondeo.
| Apéndice C | ||||
| ($ en millones) | 4T’21(1) | 3T’21 | 4T’20 | |
| Capital Común de los Accionistas de Citigroup(2) | $183,108 | $183,005 | $180,118 | |
| Más: Participaciones no controlantes aplicables | 143 | 136 | 141 | |
| Deducciones y Ajustes de Capital Regulatorias: | ||||
| Agregar: transición de CECL y aplazamiento de reservas del 25%(3) | 3,028 | 3,389 | 5,348 | |
| Menos: | ||||
| Ganancias netas acumuladas no realizadas (pérdidas) en coberturas de flujo de efectivo, netas de impuestos | 101 | 663 | 1,593 | |
| Ganancia (pérdida) neta acumulada no realizada relacionada con cambios en el valor razonable de los pasivos financieros atribuibles a la propia solvencia, neto de impuestos | (896) | (1,317) | (1,109) | |
| Activos intangibles: |
| Crédito Mercantil, neto de pasivos por impuestos diferidos relacionados (DTLs)(4) Activos intangibles identificables distintos de los derechos por servicios hipotecarios (por sus siglas en inglés, MSR), | 20,619 | 20,689 | 21,124 |
| neto de DTLs relacionados | 3,840 | 3,899 | 4,166 |
| Activos netos de planes de pensión de beneficios definidos; otros | 2,077 | 2,068 | 921 |
| Activos por impuestos diferidos (DTA) que surgen de la pérdida operativa neta, el crédito fiscal extranjero y las prórrogas de créditos comerciales generales | 10,809 | 10,897 | 11,638 |
| Capital Común Tier 1 (por sus siglas en inglés, CET1) | $149,729 | $149,631 | $147,274 |
| Activos ponderados por riesgo (APR)(3) | $1,224,218 | $1,284,316 | $1,255,284 |
| Índice de Capital Común Tier 1 (por sus siglas en inglés, CET1 / RWA) | 12.2% | 11.7% | 11.7% |
Nota:
Los índices de capital CET1 reportables de Citi se derivaron de acuerdo al marco de Enfoque Estandarizado de Basilea III de EE. UU. al 31 de diciembre de 2021 y 30 de septiembre de 2021, y el marco de Enfoques Avanzados de Basilea III de EE. UU. al 31 de diciembre de 2020. Esto refleja los índices de Capital CET1 más vinculantes de acuerdo al Método Estándar y los Métodos Avanzados bajo la Enmienda Collins.
- Preliminar.
- Excluye los costos de emisión relacionados con las acciones preferentes en circulación de acuerdo con los requisitos de información reglamentarios de la Junta de la Reserva Federal.
- Favor de referirse a la Nota al pie 2 al final de este comunicado de prensa para obtener información adicional.
- Incluye el crédito mercantil “incorporado” en la valoración de inversiones significativas en acciones ordinarias en instituciones financieras no consolidadas.
| Apéndice D | ||||||
| ($ en millones) | 4T’21(1) | 3T’21 | 4T’20 | |||
| Capital Común Tier 1 (CET1)(2) | $149,729 | $149,631 | $142,274 | |||
| Capital Adicional Tier 1 (AT1)(3) | 20,264 | 19,271 | 19,779 | |||
| Capital Total Tier 1 (T1C) (CET1 + AT1) | $169,993 | $168,902 | $167,053 | |||
| Exposición total al apalancamiento (TLE)(2) (4) | $2,957,155 | $2,911,050 | $2,386,881 | |||
| Índice de apalancamiento suplementario (por sus siglas en inglés, T1C / TLE) | 5.7% | 5.8% | 7.0% |
- Preliminar.
- Favor de referirse a la Nota al pie 2 al final de este comunicado de prensa para obtener información adicional.
- El Capital Tier 1 adicional incluye principalmente acciones preferentes perpetuas no acumulativas calificadas y valores preferentes de fideicomisos calificados.
- A partir del segundo trimestre de 2020 y continuando hasta el primer trimestre de 2021, el TLE de Citigroup excluyó temporalmente los bonos del Tesoro de EE. UU. y los depósitos en los bancos de la Reserva Federal. Para obtener información adicional, consulte la sección “Recursos de capital” del Formulario 10-K 2020 de Citigroup.
Apéndice E
($ y acciones en millones, salvo los importes por acción) 4T’21(1) 3T’21 4T’20
| Capital Común de los Accionistas Menos: | $182,977 | $182,880 | $179,962 |
| Crédito Mercantil | 21,299 | 21,573 | 22,162 |
| Activos intangibles (distintos de MSRs) | 4,091 | 4,144 | 4,411 |
| Crédito Mercantil y Activos Intangibles Identificables (distintos de los MSRs) relacionados con los Activos Conservados para su Venta | 510 | 257 | – |
| Capital Común Tangible (por sus siglas en inglés, TCE) | $157,077 | $156,906 | $153,389 |
| Acciones Comunes en Circulación (por sus siglas en inglés, CSO) | 1,984 | 1,984 | 2,082 |
| Valor tangible en libros | $79.16 | $79.07 | $73.67 |
| (1) Preliminar. |
1 Preliminar. El rendimiento de Citigroup sobre el capital común tangible promedio (por sus siglas en inglés, RoTCE) es una medida financiera no conforme a GAAP. El RoTCE representa la utilidad neta anualizada disponible para los accionistas comunes como un porcentaje del capital común tangible promedio (por sus siglas en inglés, TCE). Para los componentes del cálculo, ver el Apéndice A.
2 Los índices al 31 de diciembre de 2021 son preliminares. A partir del 1 de enero de 2020, el Índice de Capital Común Tier 1 (CET1) y el Índice de Apalancamiento Suplementario (SLR) de Citigroup reflejan ciertos aplazamientos basados en la disposición modificada de transición de capital regulatorio relacionada con la metodología de Pérdida de Crédito Esperada Actualmente (CECL) estándar. Excluyendo los aplazamientos basados en la disposición modificada de transición CECL, el Índice de Capital CET1 y el SLR de Citigroup al 31 de diciembre de 2021 serían del 12.0% y del 5.6%, respectivamente, sobre una base plenamente reflejada. Para obtener información adicional, consulte la sección “Recursos de capital” del Formulario 10-K 2020 de Citigroup.
Para ver la composición del índice y capital CET1 de Citigroup, véase el Apéndice C. Para la composición de la SLR de Citigroup, véase el Apéndice D.
3 El índice de desembolso de Citigroup es la suma de los dividendos comunes y las recompras de acciones ordinarias dividido por las utilidades disponibles para los accionistas comunes. Para los componentes del cálculo, ver el Apéndice A.
4 El valor tangible en libros por acción de Citigroup es una medida financiera no conforme a GAAP. Para una conciliación de esta medida con los resultados reportados, vea el Apéndice E.
5 Los gastos informados incluyen el impacto de los costos relacionados con el programa de jubilación anticipada voluntaria (VERP) de Corea de aproximadamente US$ 1.1 mil millones (aproximadamente US$ 800 millones después de impuestos) y los costos de modificación del contrato relacionados con las desinversiones en Asia de aproximadamente US$ 119 millones (aproximadamente US$ 98 millones después de impuestos). Para obtener información adicional sobre el VERP de Corea, consulte el Informe actual de Citigroup en el Formulario 8-K presentado ante la SEC el 25 de octubre de 2021 y el Informe actual de Citigroup en el Formulario 8-K/A presentado ante la SEC el 8 de noviembre de 2021.
Las utilidades informadas incluyen una acumulación de aproximadamente US$160 millones por retención de impuestos relacionada con ciertos mercados de desinversión de Asia y una pérdida antes de impuestos de aproximadamente US$14 millones (aproximadamente US$12 millones después de impuestos) relacionada con la venta del negocio de consumo de Australia. Para obtener información adicional sobre la venta de Australia, consulte el Informe actual de Citigroup en el Formulario 8-K presentado ante la SEC el 9 de agosto de 2021.
Los resultados de las operaciones que excluyen estos impactos relacionados con la desinversión en Asia son medidas financieras no GAAP. Para una conciliación de los resultados informados, consulte el Apéndice B.
6 Los resultados de las operaciones que excluyen el impacto de la conversión de divisas (en dólares constantes) son medidas financieras no conformes a GAAP. Para una conciliación de estas medidas con los resultados reportados, vea el Apéndice B.
7 Los derivados de crédito se utilizan para cubrir económicamente una parte de la cartera de la Banca Privada y de los Préstamos Corporativos que incluye tanto préstamos devengados como préstamos a valor razonable. Las ganancias / (pérdidas) en las coberturas de préstamos incluyen la valuación de mercado de los derivados de crédito y la valuación de mercado de los préstamos en cartera que están a valor razonable. En el cuarto trimestre de 2021, las ganancias / (pérdidas) en las coberturas de préstamos incluyeron US$21 millones relacionados con Préstamos Corporativos y sin impacto en la Banca Privada, en comparación con los US$ (298) millones relacionados con los Préstamos Corporativos y los US$ (14) millones relacionados con la Banca Privada en el período del año anterior. Los costos premium sobre estas coberturas se compensan con los ingresos de Banca Privada y de los Préstamos Corporativos para reflejar el costo de la protección del crédito. Los resultados de las operaciones de Citigroup excluyendo el impacto de ganancias / (pérdidas) en las coberturas de préstamos son medidas financieras no conformes con GAAP.
